事關(guān)15萬億元資金，保險資管公司監(jiān)管評級辦法新鮮出爐！以風(fēng)險為導(dǎo)向的分類監(jiān)管，既是國際上較為成熟的金融機構(gòu)監(jiān)管措施，又已在我國金融市場積累了十余年的監(jiān)管實踐經(jīng)驗。
繼財險公司后，保險資管公司也將迎來分類監(jiān)管時代。
1月12日，銀保監(jiān)會發(fā)布《保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評級暫行辦法》（下稱《辦法》），旨在進一步加強對保險資產(chǎn)管理公司的機構(gòu)監(jiān)管和分類監(jiān)管，促進資管行業(yè)合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營和高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。
《辦法》共五章二十三條，主要從公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風(fēng)險管理、交易與運營保障、信息披露等五個維度指標(biāo)對保險資產(chǎn)管理公司進行綜合評分。根據(jù)評級結(jié)果，監(jiān)管部門將在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新、現(xiàn)場檢查等關(guān)鍵領(lǐng)域，針對不同公司采取差異化監(jiān)管措施。
此外，《辦法》設(shè)置了一年的試運行期，將于2022年1月1日起全面施行。
受訪業(yè)內(nèi)人士一致認為，保險資管行業(yè)終于誕生了符合自身發(fā)展特色的“統(tǒng)一度量衡”，宣告分類監(jiān)管時代的來臨，有助于機構(gòu)發(fā)現(xiàn)問題，查缺補漏、找準(zhǔn)定位、看齊標(biāo)桿，持續(xù)加強自身能力建設(shè)，全面促進整個行業(yè)的競爭力提升。
符合機構(gòu)差異化特征
自2003年首家保險資產(chǎn)管理公司成立以來，經(jīng)過十余年發(fā)展，保險資產(chǎn)管理公司從無到有、從小到大，目前已經(jīng)設(shè)立28家機構(gòu)，受托管理保險業(yè)超過70%的資金，資產(chǎn)管理規(guī)模近15萬億元。
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人表示，保險資產(chǎn)管理公司在大類資產(chǎn)配置、長期資金管理、固定收益投資等方面能力和影響力逐步提升，形成了富有特色的核心優(yōu)勢，已成為我國金融市場的重要力量。與此同時，保險資產(chǎn)管理公司在機構(gòu)性質(zhì)、管理風(fēng)格、受托規(guī)模、投資能力以及市場化程度等方面，差異化特征明顯。
以風(fēng)險為導(dǎo)向的分類監(jiān)管，既是國際上較為成熟的金融機構(gòu)監(jiān)管措施，又已在我國金融市場積累了十余年的監(jiān)管實踐經(jīng)驗。從2006年開展商業(yè)銀行監(jiān)管評級與分類監(jiān)管開始，監(jiān)管部門相繼推出對企業(yè)集團財務(wù)公司、信托公司、證券公司、期貨公司、保險公司等機構(gòu)的監(jiān)管評級與分類監(jiān)管制度，并隨行業(yè)發(fā)展不斷優(yōu)化完善，取得積極成效。
根據(jù)《辦法》，分類監(jiān)管是指監(jiān)管機構(gòu)根據(jù)保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評級結(jié)果，對不同類別的保險資產(chǎn)管理公司在市場準(zhǔn)入、監(jiān)管措施及監(jiān)管資源配置等方面實施區(qū)別對待的監(jiān)管政策。
“吸收借鑒國內(nèi)外金融機構(gòu)分類監(jiān)管的相關(guān)經(jīng)驗做法，建立實施保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管評級制度，并根據(jù)評級結(jié)果，在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新、現(xiàn)場檢查等關(guān)鍵領(lǐng)域采取差異化監(jiān)管措施，具有重要的現(xiàn)實意義和較強的可操作性。”上述負責(zé)人指出。
或限制C、D類公司業(yè)務(wù)范圍
保險資產(chǎn)管理公司監(jiān)管評級要素包括公司治理與內(nèi)控、資產(chǎn)管理能力、全面風(fēng)險管理、交易與運營保障、信息披露等五項內(nèi)容。
監(jiān)管評級滿分為100分，上述五個維度分別為20分、30分、25分、15分和10分。銀保監(jiān)會在監(jiān)管評級得分的基礎(chǔ)上，結(jié)合日常監(jiān)管掌握的相關(guān)情況，按照調(diào)整項明細對評級情況進行修正，形成監(jiān)管評級結(jié)果。
監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為每年1月1日至12月31日，涉及的財務(wù)數(shù)據(jù)、經(jīng)營數(shù)據(jù)以經(jīng)審計的財務(wù)報告為準(zhǔn)。
監(jiān)管評級結(jié)果分為A、B、C、D四類。其中，監(jiān)管評級最終得分在85分（含）以上為A類，70分（含）至85分為B類，60分（含）至70分為C類，低于60分為D類。
對于A類公司，監(jiān)管在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、產(chǎn)品發(fā)行和創(chuàng)新等方面給予適當(dāng)支持；對于B類公司，督促其持續(xù)提高風(fēng)險管理水平；對于C類公司，必要時依法限制其高風(fēng)險業(yè)務(wù)；對于D類公司，必要時依法采取限制業(yè)務(wù)范圍、責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。
為體現(xiàn)獎優(yōu)罰劣的監(jiān)管導(dǎo)向，監(jiān)管在評級指標(biāo)體系中專門設(shè)置了調(diào)整項指標(biāo)。對于出現(xiàn)特別重大風(fēng)險事件的機構(gòu)實行“一票否決”，直接定為D類。同時鼓勵具有市場競爭力的公司和“專而精”“小而美”的特色經(jīng)營公司發(fā)展。
