近日，“碳中和”概念股一片紅火，不少環(huán)保、能源、鋼鐵股相繼創(chuàng)下歷史新高。上市公司紛紛通過公告、機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要、交易所互動(dòng)平臺(tái)等，披露與“碳中和”相關(guān)的規(guī)劃。
分析人士指出，電力、鋼鐵行業(yè)的“碳達(dá)峰”有望率先推進(jìn)。全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)，將帶來(lái)一系列投資機(jī)會(huì)。能源結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步向清潔能源轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)清潔能源、生物質(zhì)能源、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)會(huì)迎來(lái)快速發(fā)展期。
企業(yè)密集披露“碳中和”信息
“碳中和”近期成為新風(fēng)口。3月24日，園林股份、南網(wǎng)能源、順控發(fā)展等多只“碳中和”概念股創(chuàng)出歷史新高，菲達(dá)環(huán)保、長(zhǎng)源電力等漲停。
與“碳中和”相關(guān)的電力、鋼鐵等板塊多家公司近來(lái)被機(jī)構(gòu)密集調(diào)研。南華儀器披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，碳排放的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)與計(jì)量是“碳中和”的基礎(chǔ)，公司的成熟產(chǎn)品CEMS可用于二氧化碳?xì)怏w監(jiān)測(cè)及其他氣體污染物監(jiān)測(cè)，隨時(shí)可以批量擴(kuò)大生產(chǎn)。推行“碳達(dá)峰”“碳中和”對(duì)公司具有積極影響。公司在積極研究相關(guān)技術(shù)應(yīng)用于碳排放領(lǐng)域，這將是公司今后工作的重點(diǎn)。
談及公司的減碳措施，三鋼閩光董秘胡紅林表示，氫氣替代碳作為還原劑在國(guó)際、國(guó)內(nèi)都有案例，氫氣代替碳僅高爐冶煉用就能減排碳30%。
杭錦科技在投資者活動(dòng)中披露，公司從電廠改造和氫氣利用兩個(gè)方向來(lái)考慮“碳中和”。電廠改造方面，公司立足于內(nèi)部節(jié)能減排，計(jì)劃把現(xiàn)有的燃煤發(fā)電機(jī)組替換成燃?xì)猓錃狻⑻烊粴猓┌l(fā)電機(jī)組。氫氣利用方面，公司新建的0.1億標(biāo)立氫氣充裝站預(yù)計(jì)下半年可投產(chǎn)銷售。
風(fēng)電光伏市場(chǎng)份額有望提升
平安證券認(rèn)為，為實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)，未來(lái)會(huì)出臺(tái)一系列支持政策和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，拉開綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資大幕。尤其是全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)，將帶來(lái)一系列投資機(jī)會(huì)。能源結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步向清潔能源轉(zhuǎn)型，預(yù)計(jì)清潔能源、生物質(zhì)能源、新能源汽車產(chǎn)業(yè)均會(huì)迎來(lái)快速發(fā)展。
3月18日，國(guó)家發(fā)改委環(huán)資司召開座談會(huì)，與會(huì)專家建議加快出臺(tái)相關(guān)政策文件，突出“碳達(dá)峰”“碳中和”工作重點(diǎn)，科學(xué)設(shè)定各階段目標(biāo)，明確基本原則、工作方向和主要任務(wù)，確保如期實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)。
3月24日發(fā)布的《北京市關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的實(shí)施方案》提出，完善碳排放權(quán)交易制度，承建全國(guó)溫室氣體自愿減排管理和交易中心。通過戰(zhàn)略重組等方式做大做強(qiáng)國(guó)有龍頭企業(yè)，通過市場(chǎng)培育等方式做優(yōu)一批專業(yè)化骨干企業(yè)。
全國(guó)碳交易市場(chǎng)將于2021年年中啟動(dòng)，2225家發(fā)電企業(yè)被首批列入重點(diǎn)排放單位，水泥、電解鋁行業(yè)或隨后納入。中信證券3月24日發(fā)布的研報(bào)指出，碳價(jià)的引入或有效引導(dǎo)市場(chǎng)投資決策，對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生顯著影響，包括風(fēng)電光伏、儲(chǔ)能、煉鋼、水電鋁及碳金融等。
電力是目前唯一被納入全國(guó)碳交易市場(chǎng)的行業(yè)。其中，火力發(fā)電被首批納入全國(guó)碳交易體系，而光伏、風(fēng)電等清潔能源不直接納入碳交易之中。中信證券指出，風(fēng)電、光伏等領(lǐng)域的市場(chǎng)份額未來(lái)有望提高，利潤(rùn)或有顯著提升空間。預(yù)計(jì)碳成本的引入使得火力發(fā)電成本抬升，光伏、風(fēng)電將逐漸取代火電成為電力行業(yè)主力，利潤(rùn)空間將有效釋放。另外，“風(fēng)光”企業(yè)可以參與自愿減排機(jī)制，通過出售核證自愿減排量（CCER）間接參與碳交易市場(chǎng)，以獲得額外收益。
龍頭鋼企有望搶占先機(jī)
多位業(yè)內(nèi)人士指出，針對(duì)鋼鐵行業(yè)的“碳達(dá)峰”政策有望較快推進(jìn)。
興業(yè)證券認(rèn)為，從供給側(cè)角度看，鋼鐵是實(shí)現(xiàn)“碳中和”的重要責(zé)任主體。在制造業(yè)31個(gè)門類中，鋼鐵行業(yè)是碳排放量大戶，占全國(guó)碳排放量約18%。同時(shí)，“碳中和”將驅(qū)動(dòng)鋼鐵行業(yè)改善生產(chǎn)流程、更新生產(chǎn)設(shè)備和使用低碳能源，推動(dòng)落后產(chǎn)能出清。從需求側(cè)來(lái)看，鋼鐵行業(yè)將直接受益于包括光伏風(fēng)電、輸電設(shè)施在內(nèi)的“碳中和”基建投資。作為上游，鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)彈性更大。
針對(duì)“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)，不少鋼鐵企業(yè)制定了時(shí)間表和路線圖。
近期，河鋼集團(tuán)發(fā)布低碳綠色發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃，提出了碳達(dá)峰、碳中和時(shí)間表和路線圖，即2022年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2025年碳排放量較峰值降10%以上，2030年碳排放量較峰值降30%以上，2050年實(shí)現(xiàn)碳中和。河鋼宣鋼廠區(qū)將建成一座年產(chǎn)120萬(wàn)噸煉鋼原料的氫氣直接還原廠，相比傳統(tǒng)的“高爐-轉(zhuǎn)爐”流程，二氧化碳排放量將減少40%至60%。其中，一期60萬(wàn)噸采用焦?fàn)t煤氣作為還原氣，計(jì)劃于2021年底投產(chǎn)，建成后將是全球首座使用富氫氣體直接還原鐵的工業(yè)化生產(chǎn)廠。
蘭格鋼鐵研究中心王國(guó)清對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，在推進(jìn)“碳達(dá)峰”“碳中和”的背景下，龍頭鋼企有望搶占先機(jī)，鋼鐵行業(yè)碳排放將受到約束，鋼鐵產(chǎn)能結(jié)構(gòu)將會(huì)轉(zhuǎn)變，電爐鋼短流程將得到支持，企業(yè)在煉鐵技術(shù)及碳捕獲方面將逐步加大研發(fā)和投入力度。
