9月23日，深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（下稱“深圳聯(lián)交所”）披露的信息顯示，中海油銷售深圳有限公司持有的55.18萬(wàn)股廣州銀行正式掛牌交易；此前一天，交通銀行持有的66.75萬(wàn)股廣州銀行同樣被擺上了貨架，上述兩筆股權(quán)均占兩家機(jī)構(gòu)持股的100%。
2025年1月，排隊(duì)近五年的廣州銀行作出了“撤回發(fā)行上市申請(qǐng)”的決定。此后，多筆廣州銀行股權(quán)被公開拍賣或轉(zhuǎn)讓，但數(shù)次流拍，甚至出現(xiàn)以去年歸母每股凈資產(chǎn)5.1折起拍依舊因無(wú)人出價(jià)而流拍。
股權(quán)遇冷背后，廣州銀行業(yè)績(jī)近年來(lái)持續(xù)承壓。2025年，該行迎來(lái)新董事長(zhǎng)李大龍，但業(yè)績(jī)依舊在尋底。企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)顯示，上半年該行營(yíng)收67.02億元，同比下降10.2%；凈利潤(rùn)去年同比驟降66.5%后，上半年數(shù)據(jù)仍未公開，但核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)降至監(jiān)管線附近。
遭遇國(guó)有行掛牌清倉(cāng)
此前股權(quán)5折拍賣遇冷
9月23日，深圳聯(lián)交所披露的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息顯示，中海油銷售深圳有限公司持有的55.18萬(wàn)股（占總股本的0.004685%）廣州銀行正式掛牌交易，掛牌股權(quán)數(shù)量占該公司持股數(shù)100%；轉(zhuǎn)讓底價(jià)為291.3萬(wàn)元，折算每股5.28元，相當(dāng)于去年該行歸母每股凈資產(chǎn)的1.18倍。
此前一天，交通銀行持有的66.75萬(wàn)股（占總股本的0.0057%）廣州銀行同樣于深圳聯(lián)交所掛牌交易，但轉(zhuǎn)讓底價(jià)卻大打折扣——底價(jià)為147.81萬(wàn)元，折算每股2.21元，較去年廣州銀行歸母每股凈資產(chǎn)4.48元打了4.9折。公開信息顯示，交通銀行同樣是“清倉(cāng)式”轉(zhuǎn)讓廣州銀行股權(quán)。
2025年1月，廣州銀行撤回了IPO申請(qǐng)，距離2020年6月該行IPO申請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理已過(guò)去近5年。撤回IPO申請(qǐng)以來(lái)，廣州銀行已有多筆股權(quán)被公開拍賣或轉(zhuǎn)讓。
京東司法拍賣平臺(tái)顯示，2025年2月，佛山市華銀集團(tuán)有限公司（下稱“佛山華銀集團(tuán)”）持有的廣州銀行2673.05萬(wàn)股股權(quán)被拆分成7份分別進(jìn)行拍賣，起拍單價(jià)均為2.8元，合計(jì)起拍價(jià)為7484.55萬(wàn)元。每股起拍價(jià)為該行去年歸母每股凈資產(chǎn)的62.5%，然而，7筆拍賣均因無(wú)人出價(jià)而流拍。據(jù)廣州銀行披露的招股書信息，佛山華銀集團(tuán)共計(jì)持有該行2673.05萬(wàn)股股份，持股比例為0.23%，位列第14大股東。
3月和7月，上述股權(quán)再次上架京東司法拍賣平臺(tái)，合計(jì)起拍價(jià)分別下降到6682.63萬(wàn)元、6148.02萬(wàn)元，均價(jià)分別約2.5元/股、2.3元/股，相當(dāng)于去年歸母每股凈資產(chǎn)的5.6折、5.1折，但依然以失敗告終。
京東司法拍賣平臺(tái)顯示，還有27.73萬(wàn)股廣州銀行將于10月9日被公開司法拍賣，持有人為佛山市禪城區(qū)南莊鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)實(shí)業(yè)總公司。
一方面是多名原持有人在廣州銀行IPO短期落空后準(zhǔn)備離場(chǎng)，另一方面是該行股權(quán)5折出售依舊未有接手，廣州銀行的投資價(jià)值似乎成了“霧里看花”。據(jù)深圳聯(lián)交所披露，2024年12月，有一筆股數(shù)為66.22萬(wàn)股的廣州銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成交易，成交價(jià)為118.93萬(wàn)元，折算每股成交價(jià)僅為去年該行歸母每股凈資產(chǎn)的4折，該股權(quán)持有人為廣東省電信實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司。
今年迎新董事長(zhǎng)
業(yè)績(jī)繼續(xù)尋底
今年以來(lái)，廣州銀行股權(quán)頻頻被擺上貨架，但轉(zhuǎn)手不盡如人意，背后除了上市夢(mèng)短期破滅，更深層的爭(zhēng)議來(lái)自業(yè)績(jī)壓力。
2024年11月，廣州銀行原董事長(zhǎng)丘斌到齡退休；2025年1月，農(nóng)行系背景的李大龍接任該行董事長(zhǎng)。2018年，丘斌出任廣州銀行行長(zhǎng)，并于2020年升任董事長(zhǎng)。在丘斌任職期間，廣州銀行完成百億級(jí)增資擴(kuò)股，并啟動(dòng)上市申請(qǐng)。然而，直至丘斌退休，廣州銀行排隊(duì)數(shù)年依舊未能實(shí)現(xiàn)上市，且給李大龍留下不少挑戰(zhàn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，廣州銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收137.9億元，同比下降13.9%，已連續(xù)兩年下滑；凈利潤(rùn)10.1億元，同比大跌66.5%，更是連續(xù)4年下降。其中，廣州銀行營(yíng)收對(duì)利息收入依賴度頗高，2017年、2018年利息凈收入占比甚至超過(guò)90%。
近年來(lái)，受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率持續(xù)下行、廣東地區(qū)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響，該行貸款收益率下行幅度超過(guò)存款付息率壓降幅度，凈息差持續(xù)下行，業(yè)績(jī)相應(yīng)承壓。Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，該行凈息差降至1.35%，較2019年高點(diǎn)降幅達(dá)41.3%。
除了收入失速，廣州銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)也開始暴露。2024年末，該行不良率為1.84%，較上年末下降0.21個(gè)百分點(diǎn)，但依舊較2018年末低點(diǎn)上升了1.1倍，對(duì)凈利潤(rùn)影響顯著。2024年，該行信用減值損失90.9億元，同比增加7.1%，占營(yíng)收比例高達(dá)65.9%。
面對(duì)業(yè)績(jī)節(jié)節(jié)下降，廣州銀行也在主動(dòng)轉(zhuǎn)型，學(xué)習(xí)行業(yè)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。據(jù)財(cái)報(bào)披露，2024年5月，該行董事會(huì)調(diào)研了解公司業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及面臨的困難，提出公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展思路與舉措；7月，該行董事會(huì)還前往蘇州銀行學(xué)習(xí)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展、政務(wù)與民生金融服務(wù)、支持制造業(yè)、普惠小微和跨境貿(mào)易融資等方面先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。
然而，進(jìn)入2025年，廣州銀行業(yè)績(jī)?nèi)晕磾[脫下滑通道。據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)，2025年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收67.02億元，同比下降10.2%，而凈利潤(rùn)數(shù)據(jù)未予公布。值得注意的是，截至上半年末，該行核心一級(jí)資本充足率已降至7.9%，較去年末下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)逼近監(jiān)管要求的7.5%。加之IPO的意外折戟，使得該行通過(guò)上市融資補(bǔ)充資本的道路受阻，進(jìn)一步制約了該行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)的操作空間。
對(duì)廣州銀行的股東而言，能否獲得穩(wěn)定、持續(xù)的投資回報(bào)，還依賴于該行業(yè)績(jī)能否止跌回升，恢復(fù)自我“造血”能力。這對(duì)李大龍的考驗(yàn)在于，他需要在處置舊風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，培育新的、可持續(xù)的增長(zhǎng)引擎；需要在一個(gè)資本受限、業(yè)績(jī)承壓的背景下，執(zhí)行一次艱難的“換擋”，帶領(lǐng)廣州銀行實(shí)現(xiàn)從規(guī)模驅(qū)動(dòng)到質(zhì)量驅(qū)動(dòng)的實(shí)質(zhì)性蛻變。
來(lái)源： 南方都市報(bào)
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