綠色金融在中國實現了規模和質量躍遷式增長，已成為推動經濟綠色轉型、促進可持續發展、提升金融治理能力的重要支柱。
本報綜合報道
積極助力“雙碳”目標實現，金融機構正著力做細做深綠色金融“大文章”。今年以來，主要商業銀行綠色信貸繼續保持高速增長，普遍高于貸款平均增速。中國人民銀行發布的統計報告顯示，2025年二季度末，我國本外幣綠色貸款余額42.39萬億元，比年初增長14.4%，上半年增加5.35萬億元。
2020年9月22日，中國在第75屆聯合國大會上明確提出，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和（以下簡稱“雙碳”目標）。五年來，金融機構不斷優化金融產品和服務，將資源精準投向節能環保、生態修復等綠色領域，支持企業轉型升級，實現了生態保護與經濟發展的協同共贏。綠色金融在中國實現了規模和質量躍遷式增長，已成為推動經濟綠色轉型、促進可持續發展、提升金融治理能力的重要支柱。
夯實綠色金融制度根基
要實現“雙碳”目標，核心在于推進能源結構優化調整、產業結構綠色轉型以及低碳技術創新突破，而這些重要任務的開展，都離不開海量資金的強力支撐。
《中華人民共和國氣候變化第一次雙年透明度報告》數據顯示，中國從2024年到2030年開展減緩和適應氣候變化行動的總資金需求規模約25.2萬億元，年均約3.6萬億元；從2031年至2060年總資金需求規模達243萬億元左右，年均約8.1萬億元。
面對如此龐大的資金需求，僅依靠政府財政投入顯然獨木難支。因此，必須充分發揮金融市場在資源配置中的核心作用，通過持續創新綠色金融工具、完善綠色金融模式，進一步拓寬資金渠道，為“雙碳”目標的穩步向前提供充足、穩定的資金保障。
過去五年間，我國金融管理部門順勢而為，通過政策協同、工具創新與機制完善，逐步構建起層次分明、覆蓋全面的金融支持頂層設計，為資金精準注入綠色領域筑牢了堅實的制度根基。
具體來看，在政策框架層面，《中共中央 國務院關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》《2030年前碳達峰行動方案》等綱領性文件中，專門明確金融支持綠色低碳發展的方向與要求，為市場主體提供了清晰的戰略指引；后續出臺的《銀行業保險業綠色金融指引》等配套文件，進一步細化了各類金融機構參與“雙碳”目標實踐的操作路徑，形成“國家戰略+行業細則”的政策閉環。
標準體系的完善則為綠色金融筑牢“防火墻”。2021年發布的《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》，首次統一了綠色債券支持項目的界定標準，將煤炭等化石能源清潔利用項目剔除，從源頭杜絕“洗綠”“漂綠”現象；《金融機構環境信息披露指南》的出臺，推動金融機構逐步公開環境風險敞口、綠色資產規模等關鍵信息，讓綠色金融業務更透明、可追溯。
激勵與約束并重的機制設計，更讓金融支持“雙碳”目標的實現有了實實在在的驅動力。例如，2021年11月份推出的碳減排支持工具，以優惠利率向金融機構提供低成本資金，精準引導信貸資源流向新能源、節能環保等領域；2025年1月份印發的《銀行業保險業綠色金融高質量發展實施方案》明確，銀行保險機構要從戰略高度推進綠色金融發展，構建自身綠色金融工作機制與風險防控體系。
川財證券研究所所長陳靂表示，一系列綠色金融利好政策，不僅為“雙碳”工作穩步推進筑牢了制度根基、明確了資源配置方向，更從根源上解決了市場參與中的規范性問題。通過“頂層設計+工具創新+機制保障”的系統性制度構建，有效打通了從綠色發展理念到資金精準投放、再到產業鏈綠色轉型的全鏈路，引導金融資源向新能源、節能環保等關鍵領域集聚。
綠色信貸持續穩定增長
在政策的推動下，商業銀行綠色金融服務能力得到穩步提升，綠色金融產品供給更加豐富。郵儲銀行在無錫落地“竹林碳匯貸”，實現碳匯金融與生態產品價值相結合。江蘇銀行創新“綠色工廠貸”產品，率先落地鋼鐵、造紙、化工行業轉型金融貸款。
商業銀行積極落實差異化信貸政策，推動綠色發展。中國銀行江蘇省分行選定風電裝備、納米新材料、先進碳材料等綠色行業，制定行業授信審批指導策略，推動信貸資源向綠色低碳領域有效傾斜。浙江農商聯合銀行轄內永嘉農商銀行對低碳環保、環境信用良好的企業，在信貸額度、擔保方式和利率等方面給予優惠支持；對高耗能、高污染及產能過剩行業，嚴格控制新增融資，推動企業綠色轉型。
截至6月末，6家國有大行綠色貸款余額共計23.8萬億元。其中，工商銀行綠色貸款余額超6萬億元，增速達到16.4%；農業銀行、建設銀行綠色貸款余額均為5.72萬億元，較上年末分別增長14.6%、14.88%；中國銀行綠色貸款余額4.54萬億元，比上年末增長16.95%；交通銀行綠色貸款余額超8700億元；郵儲銀行綠色貸款余額超9500億元，增長近12%。
股份制銀行也在加快推動綠色金融業務更上一個臺階。作為國內綠色金融領域的先行者，上半年，興業銀行綠色金融貸款余額為 1.08 萬億元，較上年末增長15.61%。其他股份制銀行綠色貸款規模也保持10%以上的較高增速。浦發銀行綠色貸款同比增長近18%，余額突破6700億元；中信銀行綠色貸款較上年末增長16.79%，余額突破7000億元；光大銀行綠色貸款余額4641億元，比上年末增長12.4%。
在支持實體經濟低碳發展的同時，綠色金融也被商業銀行視為服務新質生產力過程中的價值增長點。郵儲銀行副行長杜春野介紹，該行在轉型金融等高價值領域的信貸投放收益率高于全行平均收益率30個基點以上。這充分說明，只要精準聚焦高價值賽道、用心挖掘市場需求，就能在差異化競爭中找到增長空間。
“下一階段，我們將加快推動綠色金融提質上量。”交通銀行副行長殷久勇表示，與科技、制造業、基建等領域相同，綠色領域仍被商業銀行視為未來的信貸核心增長點之一。
綠色金融產品日趨豐富
今年以來，主要商業銀行綠色信貸繼續保持高速增長，普遍高于貸款平均增速。同時，綠色債券投資方面業務增長較快。為滿足項目和企業需求，在產品和服務方面，創新不斷涌現，綠色金融“工具箱”正日趨豐富。
國有大行正加大對綠色債券領域的投資、發行力度。其中，工商銀行成功發行全球多幣種“碳中和”主題境外綠色債券。上半年，中國銀行承銷境內、境外綠色債券發行規模分別為2109.81億元、149.01億美元，綠色債券投資規模超1000億元，保持同業領先。上半年，建設銀行參與承銷境內外綠色及可持續發展債券77期，發行規模折合人民幣約2355.56億元。
同時，綠色債券創新產品不斷涌現。上半年，工商銀行創新發行境內商業銀行首單掛鉤基準利率的浮息綠色金融債券80億元，助力優化我國綠色金融市場利率傳導機制。7月8日，建設銀行發行首筆300億元“固息+浮息”綠色金融債券，這是首筆以“固息+浮息”孿生形式發行的綠色金融債券。8月15日，農業銀行在銀行間市場成功發行60億元浮息綠色金融債，期限為3年，利率1.80%，吸引了各類投資者踴躍參與。
在信貸和債券支持之外，商業銀行正著力拓展多元化綠色投融資產品，引導社會資本向綠色產業集聚。“在綠色金融方面，我們持續完善管理體制機制，加快服務模式創新，發行綠色金融債券，開展綠色債券投資，持續拓展綠色基金、綠色租賃、綠色理財等多元化綠色投融資產品。”農業銀行行長王志恒介紹。
轉型金融和碳金融領域的探索也在持續推進。近年來，商業銀行著力創新，加大對低碳轉型的信貸支持力度，在鋼鐵、農業、建材、煤電等多個細分領域落地轉型金融創新業務，如銀行間市場轉型債券、“碳強度+ESG”雙掛鉤轉型貸款等，推動轉型金融標準加速落地應用。在碳金融領域，積極探索開展碳排放權抵質押貸款、核證自愿減排量及生態碳匯預期收益權抵質押貸款等碳金融創新產品服務。
“未來，商業銀行可以加大碳金融衍生品開發，如推出碳期貨、期權，完善碳質押融資；還可以聯合政府、企業等機構，共同發起設立綠色產業投資基金，重點投資新能源、節能環保、資源循環利用等綠色產業。”中央財經大學綠色金融國際研究院研究員朱晨晨認為，銀行業要積極調整策略，加大對綠色金融產品和服務的創新力度，提升對綠色項目的風險管理能力，更加注重支持傳統產業的綠色低碳轉型，推動綠色金融向縱深發展。
來源：城市金融報綜合
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